Lichello Forex Trading

Lichellos Automatic Investment Machine Bergabung Jun 2005 Status: Member 24 Posts Apakah ada orang di forum membaca Robert Lichellos quotHow membuat Million Dollar di Bursa Saham Meskipun judul yang lumpuh, saya menemukan buku itu ditulis dengan baik dan (mungkin ketika saya memasukkan beberapa Uang riil menjadi futures) berguna. Saya tidak bisa melakukan keadilan buku di tempat yang singkat ini. Tapi, pada dasarnya, buku itu hanya memberi sebuah algoritma untuk sebuah amplop perdagangan. Bila harga masa depan Anda pasti naik, Anda menjual sedikit atau posisi Anda. Bila harganya turun, Anda membeli sedikit. Berapa banyak yang Anda beli atau jual benar-benar ditentukan oleh sebuah formula, jadi tidak ada keputusan yang diserahkan kepada investor (selain saham untuk dibeli atau dijual). The quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), seperti yang disebut Lichello, bekerja paling baik dengan stok yang sangat volitile. Jadi, nampaknya forex akan menjadi tempat yang bagus untuk menggunakan Metode Lichellos. Sayangnya, dia tidak memberikan algoritma untuk membeli pada margin. Apakah ada yang mencoba menggunakan AIM atau beberapa variasi di Forex Ive yang mencoba mencari cara untuk men-tweak AIM untuk menggunakannya dengan margin. Tapi, yang paling dekat yang bisa saya datang sejauh ini untuk mengutipnya adalah dengan menggunakan basis 10 trading pada GFT untuk mengurangi ukuran posisi saya. Omong-omong, jika Anda belum membaca buku Lichellos dan menginginkan lebih banyak informasi, saya hanya akan mengetik quotAutomatic investment Machinequot ke Google. Ada beberapa situs bagus yang memberikan semua informasi yang tercakup dalam buku ini. Bergabung dengan Nov 2004 Status: Member 100 Posts Apakah ada orang di forum ini yang membaca Robert Lichellos quotHow membuat Million Dollar di Bursa Saham Meskipun judulnya lumpuh, saya menemukan buku itu ditulis dengan baik dan (mungkin ketika saya memasukkan uang riil ke futures ) Berguna. Saya tidak bisa melakukan keadilan buku di tempat yang singkat ini. Tapi, pada dasarnya, buku itu hanya memberi sebuah algoritma untuk sebuah amplop perdagangan. Bila harga masa depan Anda pasti naik, Anda menjual sedikit atau posisi Anda. Bila harganya turun, Anda membeli sedikit. Berapa banyak yang Anda beli atau jual benar-benar ditentukan oleh sebuah formula, jadi tidak ada keputusan yang diserahkan kepada investor (selain saham untuk dibeli atau dijual). The quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), seperti yang disebut Lichello, bekerja paling baik dengan stok yang sangat volitile. Jadi, nampaknya forex akan menjadi tempat yang bagus untuk menggunakan Metode Lichellos. Sayangnya, dia tidak memberikan algoritma untuk membeli pada margin. Apakah ada yang mencoba menggunakan AIM atau beberapa variasi di Forex Ive yang mencoba mencari cara untuk men-tweak AIM untuk menggunakannya dengan margin. Tapi, yang paling dekat yang bisa saya datang sejauh ini untuk mengutipnya adalah dengan menggunakan basis 10 trading pada GFT untuk mengurangi ukuran posisi saya. Omong-omong, jika Anda belum membaca buku Lichellos dan menginginkan lebih banyak informasi, saya hanya akan mengetik quotAutomatic investment Machinequot ke Google. Ada beberapa situs bagus yang memberikan semua informasi yang tercakup dalam buku ini. Saya bermain-main dengan variasi AIM baru-baru ini. Bagan terlampir adalah satu dari dua saya mengirim seorang teman. Itu berdasarkan metode trading grid yang dibahas di forum OANDA www2.oandacgi-binmsgboa. F15t002524Experiment - Buy Low, Sell High Joined Apr 2007 Status: Member 148 Posts Ini adalah percobaan dengan menerapkan teknik Robert Lichellos dalam bukunya bagaimana saya menghasilkan 1 juta dolar di pasar saham secara otomatis. Karena buku Roberts ada di pasar saham. Saya harus men-tweak sedikit agar sesuai dengan Forex. Investasi awal: 68.00 Saya mengambil 50 dari jumlah itu (34) untuk membeli AUDUSD dengan tingkat bunga 50: 1. Jadi pada lembar penyebaran AIM, saya memasukkan 34 x 50 1700 sebagai kuota investasi kuartalan. AUDUSD diperdagangkan pada 0,98398, sehingga spread sheet menghitung bahwa pembelian awal saya harus menjadi 1.719 unit AUDUSD. Saya akan cek sekali sehari, dengan menggunakan spreadsheet AIM. Saya membeli dengan aman dan menjual dengan aman semua pada 5. Saya menggunakan Oanda sehingga saya bisa melakukan perdagangan sekecil 1 unit. Biarkan aku melihat bagaimana kelanjutannya. Bergabung Apr 2007 Status: Member 148 Posts Saya memikirkan kembali setup tadi malam dan menyadari bahwa saya perlu melakukan beberapa penyesuaian lebih lanjut. 1. Saya menetapkan 50 margin (1:50 leverage) untuk dijadikan investasi awal. Ini cara untuk besar. Karena itu berarti AUDUSD hanya perlu turun 2 sehingga akan ada margin call. Jadi saya akan menyesuaikan margin awal yang digunakan dengan menambahkan beberapa dana lagi. Saya akan berasumsi pada AUDUSD di 0,90 akan menjadi nomor putaran berikutnya quotsupportquot. Itu sekitar 8 10 dari harga sekarang. Kemudian akun tersebut harus bertahan dari kehabisan margin jika harga turun secara langsung tanpa ada retracement ke level tersebut. Ini berarti saya hanya bisa mengatur penggunaan margin awal tidak lebih dari 17 (kira-kira) - agar mudah dihitung, saya akan mengatasinya sampai 20. 2. Bagaimana menghitung jumlah sellbuy setiap hari Metode AIM asli pada dasarnya menentukan jumlah mentah dengan Membandingkan nilai posisi saat ini dengan nilai posisi kuotoriginal dengan nilai posisi baru ditambahkan. Ini dirancang untuk pasar saham tanpa menggunakan margin. Jadi, inilah yang akan saya lakukan untuk jumlah nilai delta saat ini - nilai kontrol portofolio sellbuy 20 x delta x 50 20 adalah margin persentase yang akan saya gunakan untuk setiap margin tambahan (delta x 50) Jadi menjadi perhitungan yang lebih mudah setiap hari: masukan Harga ke dalam spreadsheet AIM, periksa apakah itu menyarankan membeli buysell. Kemudian x10 (20 x 50) untuk melakukan buy atau sell di AUDUSD. Bergabung April 2007 Status: Member 148 Posts Menjual 280 unit AUDUSD di 0,9795, sesuai dengan spreadsheet AIM. Tambahkan 100 dana ke rekening untuk mengendalikan penggunaan margin awal pada 20. Jadi total investasi adalah 168. Posisi saat ini: panjang 2139 AUDUSD NAV: 158 Bergabung dengan Apr 2007 Status: Anggota 148 Pos Beli 170 unit AUDUSD di 0,97045. Bergabung April 2007 Status: Member 148 Posts Pasar sudah dekat. AUDUSD naik sedikit. Sekarang saya memiliki 2309 unit AUDUSD, rata-rata 0.9804 Nilai Rekening: 174.24 Belum direalisasi PL: 6.58 Belum direalisasi PL: 28.5pip Margin available: 128.79 Bergabung April 2007 Status: Member 148 Posts AUDUSD diperdagangkan pada 0.98806 0.98810 sekarang. Saya masuk ke harga 0.98810 ke spread sheet dan memberi sell seharga 230 unit. Aku mengikutinya. Total unit AUDUSD: 2079 Nilai Rekening: 185.04 Belum direalisasi PL: 16.13 or 78pip Margin available: 144 Bergabung dengan Apr 2007 Status: Anggota 148 Posts AUDUSD naik di 0.99980 Terjual 200 unit sesuai dengan apa yang disarankan oleh spreadsheet. Total unit AUDUSD: 1879 Nilai akun: 210.59 Belum direalisasi PL: 37.75 (200pip) Bergabung April 2007 Status: Anggota 148 Kiriman AUDUSD turun sedikit ke 0,99678 versus update terakhir. Membeli 50 unit AUDUSD di 0,99678 Posisi saat ini: 1929 unit AUDUSD Nilai akun: 205.61 belum direalisasi PL: 33.36 (173pip) Bergabung bulan Apr 2007 Status: Anggota 148 Tulisan AUDUSD naik ke 1.0043 saat ini. Jual 110 unit AUDUSD di 1.0043 Posisi saat ini: 1819 unit AUDUSD Nilai akun: 219.63 Belum direalisasi PL: 44,6 (245pip) Bergabung dengan Apr 2007 Status: Anggota 148 Tulisan AUDUSD terus berlanjut hingga 1.01414 menjual 170 unit posisi AUDUSD: 1649 AUDUSD Nilai akun : 238.30 Belum direalisasi PL: 32.19 (351pip) Bergabung dengan Apr 2007 Status: Anggota 148 Kiriman AUDUSD naik ke 1.0153 Menjual 270 unit AUDUSD di 1.0153 Posisi total: 1379 AUDUSD Nilai akun: 239.44 Belum direalisasi PL: 50.49 (366pip) Bergabung bulan Apr 2007 Status: Member 148 Posts Saat saya men-tweak sistem AIM asli agar sesuai dengan trading Forex, yang melibatkan leverage, saya kira, akan mungkin jika harga terus bergerak naik x, maka akan ada pergantian posisi dari waktu lama ke pendek. Ini harus baik-baik saja, selama akan ada 1. margin yang cukup pada titik peralihan 2. titik saklar adalah beberapa tempat yang dekat dengan resistan historis Salah satu asumsi dalam sistem AIM adalah bahwa harga berada dalam kisaran dalam skema besar hal-hal . Ini mungkin merupakan asumsi yang lebih aman untuk nilai tukar. Aku perlu memikirkannya akhir pekan ini. Bergabung April 2007 Status: Member 148 Posts Ini adalah sesi Asia. AUDUSD terbuka di 0,99 1,01, sedikit di bawah penutupan minggu lalu. Membeli 640 unit AUDUSD di 1.0104 Posisi total: lama AUDUSD 2019 unit Nilai akun: 233.3 Belum direalisasi PL: 44,2 (217pip) Pemikiran akhir pekan tentang masalah ukuran posisi dan bagaimana membuat AIM bekerja dalam pengaturan leverage. Saya akan meletakkan beberapa pemikiran awal nanti. Bergabung Apr 2007 Status: Member 148 Posts AUDUSD berada dalam kisaran hari ini. Sekarang diperdagangkan di 1.0174 Sold 300 unit di 1.0174 Posisi total: 1719 panjang AUDUSD Nilai akun: 240 PL yang belum direalisasi: 41,6 (240pip) PL: 42 Bergabung April 2007 Status: Anggota 148 Posts AUDUSD terjebak di sana. Membeli 430 unit di 1.0124 Total unit: 2149 unit AUDUSD Nilai akun: 238.2 Belum direalisasi PL: 39,8 (185pip) Bergabung bulan Apr 2007 Status: Anggota 148 Pos Terjual 250 unit AUDUSD di 1.0164 Posisi total: 1899 Nilai akun: 246.33 Belum direalisasi PL: 39,2 ( 206pip) Bergabung April 2007 Status: Member 148 Posts Saya di bandara menunggu penerbangan saya. AUDUSD berfluktuasi turun menjadi 1,0 atau lebih. Membeli 190 unit AUDUSD Posisi total: 2089 AUDUSD long Nilai akun: 224,8 Belum direalisasi PL: 17 (81pip) Saya menunggu pergerakan selanjutnya dari AUDUSD untuk menguji bagaimana sistem ini dapat bertahan. Bergabung Apr 2007 Status: Anggota 148 Tulisan Saya menutup semua posisi AUDUSD untuk memikirkan kembali algoritma. Saya akan membukanya kembali setelah menyelesaikan pekerjaan. Nilai rekening di dekat: 214.8 Investasi awal: 168 PL: 27 Anggota harus memiliki setidaknya 0 voucher untuk diposkan di thread ini. 0 trader melihat sekarang Forex Factoryreg adalah merek dagang terdaftar. Analisis Sensitivitas Sistem Manajemen Investasi Otomatis Robert Lichello (AIM) Jika Anda meluangkan waktu untuk melihat sedikit lebih dekat pada algoritma Automatic Investment Management (AIM) yang dikembangkan Robert Lichello di Akhir 1970-an, beberapa pertanyaan jelas muncul. Misalnya, apakah lebih baik melihat nilai portofolio lebih sering daripada bulanan Apa yang akan terjadi jika investasi ekuitas awal Anda lebih (atau kurang) daripada 50 dari total investasi Anda Jika tingkat pengembalian atau penurunan kembali meningkat jika Anda memilih stockfundETF yang menunjukkan Volatilitas harga tinggi (atau rendah) Artikel ini akan mengambil pendekatan yang sangat metodis untuk menjawab pertanyaan spesifik tersebut. Artikel lain yang saya tulis menjelaskan algoritma AIM dengan 10 tahun hasil tes balik, dan satu lagi menjelaskan bagaimana menggunakan sistem AIM dalam portofolio multi-ETF. Analisis Sensitivitas dan Back-testing Untuk latihan back-test. Kami mempelajari kinerja algoritma AIM menggunakan satu ETF (ticker SPY) selama periode waktu tertentu di masa lalu dengan variabel input ditetapkan dan tidak diizinkan untuk bervariasi. Analisis sensitivitas menggunakan konsep back-testing untuk memahami bagaimana hasil keluaran dari algoritma AIM akan berubah ketika variabel input spesifik diubah secara sistematis. Dengan kata lain, seberapa sensitif output dari algoritma AIM ketika variabel input diperbolehkan berubah. Untuk melakukan analisis sensitivitas algoritma AIM kita harus terlebih dahulu memilih variabel input dan kisaran apa yang akan mereka ubah. Selanjutnya kita perlu memilih variabel output, kemudian menentukan timeframe untuk back-testing. Pada titik ini kita akan siap untuk menjalankan kembali tes untuk setiap kombinasi pengaturan variabel input sambil mengumpulkan hasil keluaran dari masing-masing tes balik. Pada akhirnya, kami akan merangkum hasilnya dan membuat kesimpulan kami. Memilih Variabel Masukan AIM Untuk analisis ini, kita akan memilih tiga variabel input dari algoritma AIM: Frekuensi penilaian, investasi ekuitas awal, dan berbagai jenis investasi ekuitas. Mr Lichello menyarankan untuk melihat harga saham pada frekuensi bulanan. Kami akan menyimpan gagasan ini dalam analisis sensitivitas kami dan juga melihat pengambilan keputusan setiap minggu. Bagi trader yang benar-benar aktif kita juga akan melihat bagaimana algoritma bereaksi terhadap pengambilan keputusan setiap hari. Mr Lichello pertama kali menyarankan perpecahan 50-50 antara ekuitas dan uang tunai. Namun, dalam edisi selanjutnya dari bukunya ia menyarankan rasio setinggi 80-20 ekuitas menjadi uang tunai. Kami akan menyimpan kedua gagasan ini untuk analisis sensitivitas kami dan juga mengeksplorasi ruang di bawah 50-50. Pengaturan kami akan dimulai pada 30 ekuitas, dan meningkat dengan 10 interval sampai mencapai 80 ekuitas. Penasihat Global State Street menjual ETF yang membagi Sampling 500 menjadi 9 sektor (Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energy, Financial, Health Care, Industrial, Materials, Technology, and Utilities) mereka disebut Select Sector SPDRs. Dalam analisis ini kita akan mencari dua sektor ETFs selain dari S amp P Depository receipt ETF, ticker SPY. Kami akan menggunakan ETF yang memiliki volatilitas harga lebih tinggi daripada SPY dan satu dengan volatilitas lebih rendah maka SPY. Untuk mengukur volatilitas kita akan menggunakan beta saham. Dengan menggunakan perkiraan Morningstars beta 3 tahun kita menemukan bahwa ETF dengan volatilitas paling tinggi (beta 1,24) adalah saham Energy, ticker XLE. Saham sektor dengan beta terendah 0,18 adalah Utility ETF, ticker XLU. Jadi, kita akan menggunakan SPY dengan beta 1.00, XLU dengan beta 0,18 dan XLE dengan beta 1,24. Semua variabel masukan dan pengaturan ini dirangkum dalam tabel yang berjudul Input Variables and Settings. Input Variables Settings Memilih Variabel Output dan Jangka Waktu Untuk variabel output kita memerlukan kemampuan untuk mengukur secara akurat kinerja investasi untuk setiap back-test. Pengukuran yang akan kita gunakan adalah tingkat pengembalian tahunan, yang juga disebut Internal Rate of Return. Untungnya, Microsoft Excel memiliki fungsi bawaan (XIRR) yang akan kita gunakan untuk membakukan perhitungan. Selain itu, kami akan menangkap nilai portofolio akhir, setiap kekurangan uang tunai yang mungkin terjadi, dan jumlah total perdagangan. Kerangka waktu untuk data harga historis adalah dari 12221998 sampai 7312013, sedikit lebih dari 14-12 tahun. Data historis dan data dividen berasal dari situs keuangan Yahoo. Untuk meringkas, mari kita awasi semua kasus uji balik yang akan kita jalankan untuk analisis ini. Ada 54 kombinasi variabel dan setting yang berbeda yang akan kita ubah secara bersamaan. Semua lima puluh empat kasus uji ditampilkan dalam format grafis, lihat gambar berjudul Uji Kasus. Setiap test case merupakan single back test, misalnya satu test case adalah mengatur algoritma AIM menjadi 30 investasi ekuitas awal, menetapkan frekuensi penilaian ke harian, dan menggunakan data harga historis untuk ETF Utilitas XLU. Jalankan data melalui algoritma AIM, hitung tingkat pengembalian internal, ambil nilai portofolio akhir, kekurangan uang tunai, dan jumlah total perdagangan. Asumsi untuk Pengujian AIM Selalu diperlukan untuk mendokumentasikan asumsi saat melakukan analisis empiris, berikut adalah daftar untuk analisis ini: Jumlah investasi awal adalah 10.000. Pembelian awal adalah harga terbuka pada 12221998. Keputusan AIM didasarkan pada harga penutupan saham pada hari perdagangan terakhir dalam bulan untuk frekuensi penilaian bulanan, hari perdagangan terakhir dalam seminggu untuk frekuensi penilaian mingguan atau harga penutupan untuk hari itu untuk Frekuensi penilaian harian Harga beli atau jual adalah harga saham terbuka pada hari perdagangan berikutnya setelah keputusan AIM. Perintah beli atau jual dipicu hanya jika order pasar AIM - 5 dari nilai ekuitas saat ini dari portofolio. Kekurangan kas akan didanai dan rekening kas akan diset ke nol sampai order jual dieksekusi. Komisi perdagangan saham tidak dipertimbangkan, namun kami dapat memperkirakan keseluruhan biaya komisi dengan menggunakan jumlah total perdagangan. Tingkat pengembalian cadangan Kas adalah 0,5 APR. Dividen diinvestasikan kembali pada saham tambahan. Variabel input mana yang menurut Anda akan berpengaruh paling besar terhadap Rate of Return Back-Test Results Tabel yang berjudul Back-Test Results menyajikan hasil dari semua 54 back-tests. Kami menggunakan analisis regresi untuk menentukan variabel mana dari ketiga variabel input yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap tingkat pengembalian dan hasilnya adalah: Jenis ETF - Investasi ekuitas awal yang paling signifikan - Frekuensi Penilaian signifikan - tidak signifikan Sebenarnya, dua variabel signifikan, Jenis ETF dan investasi ekuitas awal menyumbang 94 dari variasi yang kita lihat dalam tingkat pengembalian (untuk nilai r square yang disesuaikan secara statistik adalah 0,937) Perhatikan bahwa kekurangan kas signifikan terjadi saat berinvestasi di SPY dan XLU yang Terjadi pada setiap tingkat frekuensi penilaian dan dengan investasi ekuitas awal serendah 50. Namun, tidak ada kekurangan uang saat berinvestasi di XLE terlepas dari frekuensi penilaian atau investasi ekuitas awal. Untuk memahami mengapa tidak ada kekurangan uang saat berinvestasi di XLE, kita perlu mendekonstruksi pasar bull dari pertengahan tahun 2002 ke puncak bull pada akhir tahun 2007. Dari harga 720000 sampai 12262007 XLE berkisar antara 19,80 sampai 80,55 meningkat 306,8 . AIM akan mengeluarkan beberapa sinyal jual selama pendakian tersebut, membangun cadangan kas untuk membeli peluang selama penurunan pasar yang tak terelakkan yang diikuti. SPY dan XLU mengalami kemunduran serupa dari akhir 2002 sampai akhir 2007, namun kenaikan tersebut tidak begitu dramatis. XLU tumbuh 191,4 dan SPY tumbuh 100,4. Jadi, karena XLE adalah saham beta yang lebih tinggi, hal itu menghasilkan tingkat kenaikan harga yang lebih tinggi, sehingga AIM dapat memperoleh lebih banyak keuntungan. Hal ini mengakibatkan jumlah kas yang cukup di pundi-pundi untuk memanfaatkan beberapa sinyal beli selama penurunan pasar yang curam dari akhir 2008 sampai pertengahan 2009. Kami juga melihat bahwa jumlah perdagangan meningkat seiring dengan meningkatnya frekuensi penilaian, dan seiring dengan peningkatan beta ETF. Secara intuitif itu masuk akal karena kita mengharapkan lebih banyak kesempatan trading jika kita memeriksa nilai portofolio kita lebih sering atau jika harga ayunan ETF diupdate dengan lebih keras. Melihat grafik berjudul Effects of Investment Type kita melihat bahwa energi ETF, ticker XLE, memiliki pengaruh paling signifikan terhadap tingkat pengembalian dengan rata-rata 11 dan kisaran dari 7,1 sampai 14,5. Efek Jenis Investasi Sekarang mari kita lihat grafik berjudul Effects of Initial Equity Investment. Kami melihat bahwa tingkat pengembalian rata-rata meningkat secara linear dari 5,3 dengan 30 investasi ekuitas awal sampai 11 dengan investasi awal ekuitas yang kecil. Perhatikan bahwa tingkat pengembalian terendah yang kami amati adalah 3,8 dan tertinggi 14,5. Efek dari Investasi Ekuitas Awal Akhirnya, dengan melihat grafik yang berjudul Effects of Assessment Frequency, kita melihat bahwa tingkat pengembalian rata-rata tidak banyak berubah dari penilaian harian ke bulanan. Sebenarnya, hanya ada sedikit perbedaan antara tingkat pengembalian rata-rata 0,6 antara penilaian harian dan bulanan. Pengaruh Frekuensi Penilaian Karena frekuensi penilaian diukur pada saat kita dapat melihatnya dari sudut pandang yang berbeda. Kita bisa menghitung payback, dalam dollar per jam, untuk waktu yang dihabiskan untuk menilai keputusan pembelian berikutnya. Untuk melakukan ini, kita perlu memperkirakan kenaikan rata-rata nilai portofolio akhir untuk penilaian yang lebih sering dan jumlah jam yang dihabiskan untuk penilaian. Misalnya, jika kita menghabiskan 5 menit setiap kali kita memperbarui algoritma AIM maka selama 14,7 tahun penelitian ini, kita akan menghabiskan 14,7 jam total untuk penilaian bulanan, 63,7 jam untuk mingguan, dan 318,5 jam untuk harian. Melihat grafik yang berjudul Effects of Assessment Frequency on Final Portfolio Value, kami melihat bahwa nilai akhir portofolio rata-rata adalah 21.445 untuk penilaian bulanan, 23.772 untuk mingguan, dan 25.044 untuk harian. Berdasarkan informasi ini, payback untuk meningkatkan penilaian dari bulanan ke mingguan dihitung sebagai berikut: (kenaikan nilai portofolio akhir) (tambahan waktu untuk penilaian) (23,772 - 21,445) (63,7 - 14,7) 2,37049 47,49 per jam Jadi, kami Meningkatkan portofolio rata-rata kami sebesar 2.370 dengan mengambil 49 jam tambahan untuk memperbarui algoritma AIM untuk pembayaran kembali 47,49 per jam, bukan gaji yang lusuh. Payback untuk meningkatkan penilaian dari bulanan ke harian adalah 11,85 per jam dan 4,99 per jam untuk meningkatkan penilaian dari mingguan ke hari. Pengaruh Frekuensi Penilaian terhadap Kesimpulan Nilai Portofolio Akhir Dari artikel AIM pertama kami, kami melihat bahwa Anda dapat memperbaiki investasi BuyHold dengan menggunakan AIM dengan ETF - SPY yang sangat terdiversifikasi. Dari artikel ini kita melihat bahwa lebih banyak perbaikan dapat diperoleh dengan membongkar SPY dan menggunakan AIM pada sektor bisnis perorangan. Hal ini disebabkan ETF industri individu memiliki tingkat volatilitas yang berbeda (diukur dengan Beta) daripada SPY gabungan. Perbedaan itu memungkinkan AIM untuk menangkap lebih banyak volatilitas yang melekat tidak tersedia untuk SPY. Hal ini selanjutnya diverifikasi oleh analisis regresi dari data uji balik kami. Kita dapat menyimpulkan bahwa faktor yang paling penting untuk dipertimbangkan jika Anda akan menggunakan AIM untuk mengendalikan portofolio investasi ekuitas adalah jenis dana nominal saham yang Anda pilih. Agar lebih spesifik, tampak bahwa algoritma AIM lebih efisien dengan investasi volatil betamore yang lebih tinggi. Sebuah kata peringatan meskipun, analisis ini terbatas pada ETF dengan beta yang berkisar dari 0,18 sampai 1,24, kami tidak mengeksplorasi ETF yang sangat mudah menguap yang dua dan tiga kali lebih mudah berubah daripada ETF standar. Jadi, mungkin tidak aman untuk melakukan ekstrapolasi hasil kami terhadap jenis kendaraan investasi tersebut. Ada artikel rinci tentang pemilihan saham di arsip A. I.M. Pengguna situs web Meskipun difokuskan pada pemilihan saham di perusahaan perorangan, konsep tersebut harus mudah diterapkan pada seleksi ETF. Faktor berikutnya yang menunjukkan pengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian adalah investasi ekuitas awal. Karena tingkat pengembalian meningkat secara linear karena ekuitas awal diinvestasikan meningkat maka kita harus menggunakan faktor ini sebagai tuas riskreturn. Misalnya, jika Anda seorang investor konservatif dan bersedia menerima tingkat pengembalian yang lebih rendah untuk keamanan itu maka investasikan 30-50 awalnya di ETF. Sebaliknya, jika Anda bersedia mengambil alih kekuatan penuh investasi berisiko maka bersiaplah untuk mendapatkan investasi ekuitas awal 60-80. Akhirnya, faktor terakhir, frekuensi penilaian nampaknya tidak signifikan relatif terhadap tingkat pengembalian. Namun, ketika melihat hasilnya untuk waktu ekstra yang dihabiskan untuk menilai algoritme AIM, kami melihat bahwa peningkatan nilai portofolio kami adalah yang terbaik bila meningkatkan frekuensi penilaian dari bulanan ke mingguan (rata-rata 47,49 per jam tambahan yang dihabiskan untuk menilai algoritme AIM). Tentu saja, Anda bisa memperlakukan frekuensi penilaian sebagai faktor kenyamanan. Jika Anda memiliki waktu atau kecenderungan untuk memeriksa portofolio Anda setiap hari dengan segala cara melakukannya. Jika Anda tidak memiliki banyak waktu namun memiliki waktu yang singkat di akhir pekan kemudian lakukan mingguan AIM Anda. Jika hari dan minggu Anda dipenuhi dengan kegiatan lain, mungkin pemeriksaan portofolio bulanan adalah untuk Anda. Dalam skenario apapun, Anda akan mengharapkan untuk melihat tingkat pengembalian yang sama, namun, perhatikan bahwa total biaya komisi perdagangan Anda akan naik seiring dengan meningkatnya frekuensi penilaian. Website AIM Perangkat Lunak Berbasis AIM Investor Otomatis: Mekanikal, Automated Stock Investment Software untuk Investasi Jangka Panjang Investor Otomatis: Paket Software Investasi Saham yang Powerfull, Otomatis, Dirancang untuk Meningkatkan Pengembalian Anda, Meminimalkan Resiko dan Hemat Waktu Anda. Veale dan 800 Pound Gorilla Tom Veale memiliki pekerjaan hari yang menarik. Dia mencari nafkah untuk berinvestasi di pasar saham - Gorilla 800 pon pada saat terbaik. Itu dan dari dirinya sendiri tidak biasa. Bagaimanapun, jutaan orang membuat hidup nyaman melakukan hal itu. Namun tidak banyak yang berhasil meninggalkan pekerjaan sehari-hari mereka untuk mencari nafkah dengan mengelola uang mereka sendiri. Tambahkan ke kenyataan bahwa Tom Veale bukan broker, pedagang, atau analis keuangan berlisensi dan hal itu menjadi lebih luar biasa. Sebenarnya, ada cowok biasa yang menemukan teknik investasi yang bekerja dan tidak takut melakukan penelitian sendiri. Sejak tahun 1988, dia menggunakan sistem manajemen otomatis Robert Lichellos Automatic, atau AIM, (editor catatan: Investor Otomatis didasarkan pada teknik AIM) untuk mengelola investasinya dengan hasil yang luar biasa. Dia juga menyediakan perangkat tambahan untuk sistem dasar Mr Lichellos untuk meningkatkan kinerja. Dia ahli yang tak terbantahkan di lapangan dan selalu bersedia untuk berbicara tentang AIM. Kami bertemu dengan Pak Veale dan memintanya untuk membagikan beberapa pengalamannya. INVESTOR OTOMATIS: Bagaimana Anda memulai investasi dengan AIM TOM VEALE: Pada tahun 1970an akun saya biasanya 100 diinvestasikan. Setelah melihat saham favorit saya jatuh ke harga yang sangat rendah, Id selalu berkata, Jika saya hanya memiliki beberapa uang tunai gratis yang tersedia, Id membeli lebih banyak saham ini. Pada tahun 1980an saya mulai mendengarkan diri saya sendiri. Saya menjual sebagian dari portofolio saya untuk mengumpulkan dana hari hujan. Ini membuat portofolio saya tumbuh karena volatilitas, di mana sebelumnya hanya mengendarai roller coaster. Saya suka memiliki kontrol atas akun itu. Beberapa waktu di pertengahan tahun 1980an saya menimpakan buku Mr. Lichellos. Ini menyarankan sebuah metode yang tidak terlalu berbeda dari apa yang saya lakukan, tapi dengan struktur yang jauh lebih banyak. Baik AIM maupun saya menggunakan cadangan uang tunai untuk membeli dips. Saya merenungkan AIM untuk sementara, lalu membangun akun AIM imajiner dengan menggunakan kepemilikan sejati saya. Mulai bulan Januari 1987 saya mencerminkan aktivitas saya sendiri dalam akun AIM fiktif untuk melihat siapa yang menang. Saya berada di depan sepanjang puncak musim panas pertengahan di pasar. Lihat seberapa pintar saya daripada AIM Kemudian ketika pasar mulai terurai, saya mulai menyadari betapa kuatnya AIM di pasar beruang. Saya membeli lebih cepat dari AIM. Saya kehabisan cadangan kas saya lebih cepat dari AIM. Sebenarnya, saya sudah menghabiskan hampir setengah dari cadangan saya pada saat 19 Oktober 1987 tiba AIM belum menghabiskan nikel pertamanya. Saya penny mencubit pembelian saya sampai ke dasar pasar pada bulan Desember di mana AIM menghasilkan pembelian yang lebih besar dan lebih besar karena harga turun. Jadi, 1 Januari 1988 saya mengucapkan sumpah pribadi untuk menggunakan AIM. Itu adalah aktivitas pembelian yang unggul yang meyakinkan saya. AI: Anda sekarang mendukung keluarga sepenuhnya dengan investasi Anda (dikelola oleh AIM). Kapan itu terjadi Apa yang membuat Anda memutuskan untuk melakukan TV ini: Ya, saya menggunakan AIM dengan dasarnya semua investasi ekuitas saya. Ada suatu titik di mana pekerjaan saya menghabiskan seluruh waktuku, tapi investasi saya mulai menghasilkan lebih banyak uang. Id menghabiskan sekitar sepuluh tahun menjual peralatan modal di pengecoran aluminium dan logam yang merawat pasar serta industri kimia dan industri pengolahan makanan. Saat itu utilisasi pabrik di industri pengecoran sangat rendah dan penjualan peralatan modal lamban. Suku bunga tinggi juga tidak membantu. Sudah waktunya aku menggeser gigi. Itu adalah Agustus 1986. Ini membebaskan siang hari saya untuk melakukan penelitian investasi yang lebih baik dan juga mengembangkan strategi untuk menyimpan uang yang saya hasilkan di pasar. Saya juga tidak harus melakukan perjalanan dengan pekerjaan baru ini yang bagus karena keluarga saya masih sangat muda. AIM akan selalu melakukan yang terbaik dengan materi yang diberikan. Ini akan selalu mengumpulkan saham saat harga turun dan membebaskan beberapa saat harga naik. AI: Bagaimana cara kerjanya sejauh ini Apakah ada saat ketika Anda berpikir bahwa Anda mungkin harus kembali ke angkatan kerja tradisional TV: Umumnya saya orang yang optimis. Namun, ada beberapa kali yang saya pikir Id harus kembali bergabung dengan Fifty and Two Club (Work 50 weeks, dapatkan 2 off). Kecelakaan tahun 1987 dan pemulihan berikut tidak menyisakan saya banyak waktu untuk berpikir untuk kembali bekerja. Tahun 1990, koreksi Suku Bunga dan Perang Teluk kembali begitu cepat sehingga saya tidak terlalu khawatir. Itu sebenarnya menuju ke tingkat suku bunga yang meningkat pada tahun 1994 yang paling menakutkan. Itu lamban dan menyakitkan saat pasar bergolak. Pengadukan menggunakan cadangan uang saya lebih cepat daripada mengisi ulang itu. Komposit NASDAQ naik hanya 4,6 tahun itu, akun pribadi saya turun hampir 12, dan akun Pensiun saya kehilangan uang untuk pertama kalinya. Sementara itu, Cadangan Kas saya tergelincir menuju nol. Itu mungkin saat yang paling mencemaskan bagi saya. AIM terbukti lebih sabar dan kurang bermasalah daripada saya. Tahun berikutnya akun saya naik 42 dan akun pensiun saya naik 32. AI: Kecuali Robert Lichello, Anda telah berkontribusi paling banyak pada sistem AIM (split SAFE, Vealie, IW, antara lain) dan umumnya dipandang sebagai AIM ahli. Apakah menurut Anda ada perbaikan lebih lanjut yang akan diterima di komunitas AIM Atau semua perbaikan sudah ada dan hal lain akan berfungsi untuk menciptakan sistem baru (yaitu sesuatu yang bukan AIM). TV: Ada beberapa orang yang telah membawa Mr Lichellos bekerja ke tempat yang baru. Jack Park telah melakukan eksperimen dengan meminta AIM belajar dari aktivitasnya sendiri dan juga pola harga ekuitas. Metodenya kemudian mengoptimalkan pengaturan AIM dari perspektif historis ini. Santos Torres telah mengeksplorasi menggunakan strategi AIM umum untuk perdagangan jangka pendek dalam kisaran sempit. Bertahun-tahun yang lalu ada paket perangkat lunak bernama MyWay yang menggunakan parameter AIM namun unik. Ini memiliki kemampuan untuk menjual ke 100 likuiditas. Konsep yang menarik, tapi mungkin meninggalkan uang di atas meja. Perubahan yang saya lakukan pada AIM Menurut buku relatif sederhana dan memberikan hasil yang efektif. Menurut saya penting untuk melihat Return On Capital At Risk saat melakukan perubahan pada AIM. Jika kita memodifikasinya untuk memberikan hasil total yang lebih baik tanpa memeriksa perluasan risiko, maka kita mungkin akan picik. Toh, tujuan dasar AIM adalah manajemen risiko. Karena selalu ada korelasi antara Risk and Reward, kita harus melihat kedua bagian tersebut. Karena AIM pada dasarnya adalah Buy Low, Sell High, sulit membayangkan sebuah metode yang akan menggantikan konsep dasar tersebut. Karena AIM pada dasarnya adalah Buy Low, Sell High, sulit membayangkan sebuah metode yang akan menggantikan konsep dasar tersebut. AI: Seberapa penting memilih saham yang tepat untuk AIMs sukses TV: AIM akan selalu melakukan yang terbaik dengan materi yang diberikan. Ini akan selalu mengumpulkan saham saat harga turun dan membebaskan beberapa saat harga naik. Saya kira Id mengatakan bahwa memilih Perusahaan yang tepat untuk berinvestasi adalah bagian utama dari keseluruhan kesuksesan portofolio. Ini bisa jadi kenyataan bagi reksadana atau perusahaan individual. Agar AIM berhasil mengalahkan Pak BuyHold dengan menggunakan investasi yang sama, TIME mungkin adalah aspek yang paling penting. Stok AIM akhir adalah harga yang sangat tidak stabil, namun aman dalam model bisnis, keuangan, dan hal-hal seperti itu. Saya telah menemukan bahwa perusahaan kecil yang berkembang pesat tampaknya bekerja dengan baik dengan AIM. Karena pendapatan mereka tidak konsisten saat berkembang dengan cepat, mereka cenderung melewati siklus penjualan yang terlalu besar. AIM menyukai ini. AI: Anda sangat terlibat dalam menyusun konvensi pengguna AIM tahunan pertama di bulan Mei tahun ini. Itu bagus, tapi relatif kecil dibandingkan konvensi investasi lainnya. Menurut Anda, AIM adalah sistem yang layak bagi sebagian besar orang di luar sana Dapatkah Anda melihatnya masuk ke arus utama dengan ribuan orang mendaftar untuk, katakanlah, konferensi pengguna AIM tahunan ke-10 TV: Teman dan broker jangka panjang saya mengatakan kepada saya bahwa ada Dua tipe dasar klien - Buy and Hold dan Short Trader. BuyHold jarang mengganti salah satu portofolionya. Trader Jangka Pendek, di sisi lain, akan berkali-kali mengaduk-aduk akunnya dalam tahun yang baik. Saya salah satu kliennya yang paling sukses, tapi saya unik. Saya menghasilkan sekitar 25 sampai 30 inventaris saya dalam waktu setahun, tapi jarang menjual saham atau membeli banyak saham baru. Saya kira Anda bisa mengatakan bahwa investor menyukai kurva lonceng terbalik dengan Mr. BuyHold di satu sisi, AIM di tengah dan Short Term Trading di ujung lain. Banyak Pengguna AIM telah berkeliling untuk berinvestasi dalam waktu yang sangat lama. Beberapa telah mencoba dan bosan dengan tuntutan Jangka Pendek. Beberapa orang mendapati diri mereka dihadapkan pada pensiun yang menyelinap ke mereka dan tidak ingin mempercayai tabungan mereka kepada manajer uang tradisional. AIM mungkin tidak diinginkan sebelum munculnya Komputer Pribadi bagi banyak orang ini, namun juga tidak merupakan Short Term Trading. Saya percaya jumlah pengguna AIM akan terus bertambah, dari kelompok inti yang sangat kecil, sekarang ada internet untuk berbagi gagasan dan perangkat lunak AIM yang bagus yang tersedia untuk menerapkannya. Setelah berbicara sendiri beberapa lama di wajah selama beberapa tahun, saya menemukan bahwa kebanyakan orang akan mengatakan betapa Menarik dan sejauh mereka pergi. Its hampir tidak mungkin untuk meyakinkan seseorang yang buta huruf dengan komputer untuk mencoba AIM. Kurva belajar terlalu curam. Ini akan membawa pengguna AIM ekstrovert kami menunjukkan hasil yang bagus secara konsisten melalui serangkaian pasar beruang untuk mendapatkan pengikut besar. Pasar bull yang mengamuk sejak tahun 1982 telah sangat menyenangkan bagi hampir semua investor, namun sangat sulit pada AIM AIM membutuhkan koreksi dan pasar beruang sejati untuk benar-benar menunjukkan kekuatannya. Saya mencatat bahwa email saya meningkat secara dramatis selama koreksi pasar Saham AIM akhir adalah harga yang sangat tidak stabil, namun aman dalam model bisnis dan keuangannya. AI: Pernahkah Anda berkorespondensi dengan Robert Lichello Menurut Anda, apa yang dikatakan hed tentang penggunaan sistemnya di pasar saham saat ini: Sayangnya, saya tidak pernah bisa menghubungi Mr. Lichello. Saya telah menulis melalui penerbit dan juga ke alamat yang terakhir diketahui, namun belum pernah mendapat jawaban. Saya percaya dia akan sangat senang melihat tingkat aktivitas yang meningkat dalam proyek hewan peliharaannya. Penjualan bukunya pasti mulai meningkat setelah saya mulai mengoceh tentang AIM di Prodigy dan kemudian Silicon Investor Saya berharap ada cara yang baik untuk memberi tahu dia betapa senangnya kita semua dengan penemuannya. Pasar hari ini menunjukkan volatilitas yang lebih besar daripada di masa lalu. Sebagian dari ini disebabkan oleh Rotasi Sektor dan banyak faktor lain yang populer sekarang. Saya pikir Mr Lichello akan menghibur era baru ini sebagai cocok untuk AIM. Moderasi risiko lebih penting sekarang daripada kapan saja sejak, mungkin, tahun 1960an. Kebutuhan akan panduan lebih besar dari sebelumnya. AI: Banyak orang yang mendengar judul, Cara membuat 1.000.000 di Pasar Saham, secara otomatis segera ditunda. Mereka pikir itu scam. Apakah menurut Anda akan menghasilkan 1.000.000 menggunakan AIM pada saat Anda melakukan TV: Saya tidak berpikir bahwa perubahan dari menggunakan AIM sebagai rencana bisnis utama saya. Saya belum menghasilkan 10.000 keuntungan yang dibutuhkan untuk mengubah 10.000 menjadi Juta, tapi saya dalam perjalanan. Satu investasi saya adalah di angka 2.500 dan beberapa lainnya mendekati titik keuntungan 1000. Sementara itu, saya harus puas dengan penggandaan nilai portofolio saya setiap empat atau lima tahun. Mereka yang ditunda oleh judul buku Mr Lichellos biasanya tidak meluangkan waktu untuk memahami matematika. Latar belakang saya dengan mesin industri mengajari saya bahwa kontrol loop tertutup adalah hal yang luar biasa. AIM mengemulasi hal semacam ini. Jenius AIM adalah umpan balik positif yang diberikan melalui peningkatan kecil dalam variabel Portfolio Control setelah membeli masing-masing. AI: Dari membaca beberapa pesan Anda, jelas Anda tahu tentang analisis teknis dan teknik investasi lainnya, namun Anda memilih untuk menggunakan AIM. Apakah itu karena Anda merasa itu sistem terbaik di luar sana Atau karena Anda merasa itu mungkin bukan yang terbaik, tapi yang paling mudah dipertahankan (jadi walaupun Anda mungkin memeras beberapa poin lagi dari investasi, waktu yang dibutuhkan untuk melakukan Jadi tidak sebanding dengan usaha) TV: Analisis teknis mencoba membuat perdagangan yang efisien dan menguntungkan berdasarkan aktivitas harga investasi sendiri. Ini baik Jenis perdagangan cenderung semua atau tidak sama sekali dengan investasi atau uang tunai. Ini bisa berjalan dengan baik - terutama di pasar yang terus meningkat. Metode ini mengabaikan potensi keuntungan investasi jangka panjang dan hanya berkonsentrasi pada tren jangka pendek. AIM bertindak sebagai penasihat Analisis Teknis saya setelah membuat keputusan Analisis Fundamental dan berinvestasi untuk jangka panjang. Analisis fundamental melihat ke dalam bisnis investasi untuk informasi lainnya. Butuh waktu dan usaha untuk melakukan analisa yang baik. Biasanya analisis fundamental akan mencakup keputusan tentang apakah ada kelayakan jangka panjang yang baik dalam investasi. Saya berkonsentrasi pada bagian Analisis Fundamental terlebih dahulu. Untuk mendapatkan bayaran untuk usaha saya membutuhkan lebih dari sekedar perjalanan pulang-pergi di pialang. Jika Im akan mencurahkan waktu untuk Analisis Fundamental maka perdagangan jangka pendek biasanya akan membayar. Saya mencoba untuk memilih investasi yang dimiliki sendiri selama 5 tahun atau lebih. Analisis teknis tidak sesuai dengan istilah tersebut. AIM bertindak sebagai penasihat Analisis Teknis saya setelah membuat keputusan Analisis Fundamental dan berinvestasi untuk jangka panjang. Saya telah memiliki sebagian besar portofolio saya selama lebih dari 5 tahun. AIM mengelola risiko investasi jangka panjang dengan analisa Teknikal yang efisien di seputar posisi inti. Yang menarik adalah Anda menyebutkan jumlah waktu untuk mengelola akun AIM. Analisa Teknikal sangat intensif. Sebagian besar pedagang jangka pendek memiliki Ketergantungan Ticker yang serius, dan biasanya memiliki masalah kecemasan serius saat mereka jauh dari komputer mereka, sumber yang tidak tepat, atau tidak bisa menghubungi pialang mereka. Sulit untuk memiliki kehidupan dan menjadi trader jangka pendek yang sukses. Dengan AIM, berhari-hari bahkan saya tidak melihat-lihat pasar. TUJUAN di kontrol, jadi mengapa repot-repot. Yang perlu saya lakukan adalah memonitor daftar pesanan Good Til Canceled yang saya taruh bersama broker untuk melihat isinya. AIM akan memberitahu saya kapan harus berdagang lagi. Saya memiliki banyak hobi, keluarga muda dan punya waktu untuk menikmati semua itu. Ini mungkin merupakan hadiah tunggal bagi investor - WAKTU Saya bertindak sebagai fidusia untuk sejumlah uang teman dan juga untuk beberapa organisasi. AIM adalah metode fidusia yang bertanggung jawab. Yang selalu melakukan hal yang benar, jadi cukup sulit untuk salah. Cukup sulit untuk membayangkan beberapa organisasi filantropi konservatif yang mempercayakannya kepada seseorang di salon perdagangan jangka pendek AIM, di sisi lain sangat konservatif untuk menjadi ideal untuk digunakan oleh fidusia. Apakah AIM lebih baik daripada metode lain Yang selalu lebih bertanggung jawab dan diberi waktu yang cukup biasanya akan lebih baik juga. Its sulit untuk memiliki kehidupan dan menjadi sukses jangka pendek Trader. AI: Kebanyakan orang baru saja mulai berinvestasi di pasar saham. Jadi mereka tidak pernah benar-benar mengalami pasar beruang. Ketika beruang itu datang, apakah menurut Anda banyak investor hari ini akan kehilangan banyak? Bagaimana dengan investor AIM, bagaimana tarifnya di pasar TV beruang nyata: Banyak model investasi yang sedang populer sekarang hampir menjamin kerugian dengan menjual Ketika harga turun untuk melindungi prinsip. Dengan asumsi investor telah berada di pasar untuk beberapa periode waktu, dia seharusnya memiliki akun yang menguntungkan. Jadi, dia tidak akan kehilangan segalanya kecuali memberikan beberapa keuntungan yang belum direalisasi. Selama jatuhnya tahun 1987, seorang kenalan memanggil saya. Dia kurang dari setahun dari masa pensiun. Rekening pensiunnya sangat menguntungkan diinvestasikan dalam reksa dana yang baik. Dia ingin tahu pada tanggal 19 Oktober jika dia harus menjual untuk melindungi apa yang tersisa dari keuntungannya. Aku menyuruhnya tidak dan untuk mengendarainya keluar. Dia menjawab bahwa tidak melakukan apa pun bukanlah pilihan, dia harus melakukan sesuatu. Saya menyarankan bahwa jika dia harus melakukan sesuatu, mungkin dia harus menjual setengah dan membiarkan sisanya. Kemudian hed hanya setengah salah tidak peduli apa yang terjadi selanjutnya Nah, akhirnya dia menjual semuanya pada tanggal 19, yang kebetulan merupakan harga terendah untuk rencananya sepanjang tahun dia tidak kehilangan apa-apa selain keuntungan kertas, tapi rasanya seperti Ini untuknya, hanya setahun dari masa pensiun. Setahun kemudian dia juga akan berada di depan. Dia tidak pernah banyak berbicara dengan saya setelah tahun itu. Saya tidak pernah mengatakan bahwa saya sudah memberi tahu Anda, tapi menurut saya hati nuraninya melakukan apa yang Anda pikirkan